Проблемы нестабильности банковской системы США, жестокий финансовый кризис 1907 г. усилили настроения в обществе в пользу учреждения центрального банка страны. Нестабильность банковской сферы усугубляла экономические кризисы и в определенной степени провоцировала их. Бюро федеральных кредитных союзов Министерства здравоохранения, просвещения и социального обеспечения или на уровне штата. Федеральные и штатные кредитные союзы получили разрешение на страхование долей (паев) от Национального управления кредитных союзов, аналогичное страховым программам ФКСД и Федеральной корпорации страхования ссудо-сберегательных ассоциаций.

Главные законодательные акты, снижающие ограничения на географическое расширение банков и банковских холдинговых компаний, были приняты самими штатами. Последним основным федеральным законодательным актом, касающимся географической экспансии банков, явились поправки к Закону о дерегулировании депозитных учреждений 1982 г. и к Закону Гарна - Сен-Жермена. Этот закон разрешал межштатную банковскую деятельность в ограниченном объеме через разрешение на приобретение крупных разорившихся банков банковскими организациями из других штатов. Ослабление ограничений на межштатную экспансию много банковских холдинговых компаний позволило банковским организациям расширяться в различные штаты через образование отдельных банков, контролируемых одной холдинговой компанией.

Исторически изменения в структуре банковской индустрии на местном уровне были ограничены антитрестовскими законами. В течение 80-х гг. исполнение этих законов было изменено в связи с принятием законодательства, снизившего различия между коммерческими банками и небанковскими финансовыми фирмами.

Законодательство, позволившее небанковским депозитным институтам более открыто конкурировать с банками, изменило влияние антитрестовских законов. Конгресс США расширил инвестиционные права сберегательных институтов и также разрешил им открывать текущие счета, которые функционально эквивалентны депозитам до востребования. В настоящее время ссудо-сберегательные и сберегательные банки предлагают многие из операций, традиционно осуществляемых через коммерческие банки. Федеральное и штатное законодательство также уменьшило различия между банками и различными не депозитными финансовыми фирмами. На федеральном уровне отменены "потолки" процентных ставок по большинству банковских счетов и по всей стране введены процентные текущие счета. В 1982 г. банкам было разрешено открывать депозитные счета денежного рынка с застрахованными депозитами с выплатой процента по ставкам, размеры которых могли конкурировать со ставками взаимных фондов денежного рынка.

В течение 1980-х гг. законодательные и регулирующие изменения вынудили банковские организации значительно увеличить их географическое распространение и разнообразие предлагаемых продуктов. В силу своего статуса, и их регулирование осуществляется главным образом через Контролера денежного обращения для национальных банков и Совет управляющих ФРС для штатных банков - членов ФРС. ФКСД также выполняет регулирующие функции вследствие осуществления страхования депозитных счетов.