К 1875 г. практически все страны уже имели централизованную систему банковского бизнеса. Дискуссии о целесообразности такого шага прекратились. Более того, декларированное превосходство централизованной системы превратилось в обыкновенную догму без сколько-нибудь ясного понимания природы ее преимуществ. Однако среди крупнейших экономических держав оставалась одна, где все еще не существовало централизованной организации банковского дела, - Соединённые Штаты Америки.

Банковская структура Соединенных Штатов состояла из огромного множества мелких независимых банков, сфера деятельности каждого из которых ограничивалась весьма небольшой территорией - как правило, в пределах населенного пункта, в котором этот банк располагался. В 1913 г. таких банков было свыше 20тыс.: около 7 тыс. из них были эмиссионными национальными банками, остальные же, действуя в рамках законов тех штатов, где они располагались, а не общенационального банковского законодательства, не имели права на эмиссию банкнот.

Само по себе наличие большого числа различных банков не означает наличия банковской системы. Поэтому до момента образования общенациональной Федеральной резервной системы говорить о банковской системе США именно как о системе не вполне корректно.

Историю развития и деятельности коммерческих банков США можно разделить на несколько периодов:

- колониальный период, во время которого финансовые институты и рынки были немногочисленными и выполняли элементарные функции;

- ранний период национального развития от Американской революции до Гражданской войны (1863 г.), когда были созданы многие из существующих до настоящего времени финансовых институтов и стали развиваться финансовые рынки;

- банковское дело с 1863 по 1913 гг., когда произошло резкое увеличение активов и операций американских финансовых институтов и рынков; банковское дело с 1913 по 1934 гг. - период, когда закладывались основы Федеральной резервной системы; жесткую конкуренцию как на рынке ресурсов, так и в сфере активных опера-ций, т.е. во всех сегментах традиционного банковского рынка. Необходимость поддержания стабильности банковского сектора в частности и всей финансо-вой системы в целом потребовала отмены ряда ограничений на операции, про-водимые как банками, таки небанковскими кредитно-финансовыми институ-тами, т.е. дерегулирования финансовой сферы.